Le Luxembourg concentre une part significative des family offices européens grâce à trois atouts : stabilité politique, écosystème financier profond (banque privée, fonds, notaires, avocats multilingues) et panoplie de véhicules patrimoniaux. Les familles fortunées (HNWI, UHNWI) y centralisent gestion d'actifs, planification successorale, philanthropie et transmission intergénérationnelle.
SPF vs SOPARFI
La SPF (Société de gestion de Patrimoine Familial, loi du 11 mai 2007) est réservée aux personnes physiques. Elle détient uniquement des actifs financiers passifs (titres, cash, or) et est exonérée d'IRC/ICC : elle paye uniquement une taxe d'abonnement de 0,25 %. En contrepartie, elle ne peut pas détenir de biens immobiliers directs, ni exercer d'activité commerciale, ni bénéficier des conventions fiscales. La SOPARFI, au contraire, est soumise à l'IRC/ICC mais profite du régime mère-filiale, des CDI et peut détenir immobilier et participations actives.
Single vs Multi-Family Office
Un single-family office (SFO) sert une seule famille, généralement à partir de 100 M€ d'actifs. Structure dédiée, équipe salariée, coût de fonctionnement de 0,5 à 1,5 % des AUM. Un multi-family office (MFO) mutualise les services pour plusieurs familles : gestion d'actifs externalisée, conseil fiscal et succession, conciergerie financière. Seuil d'entrée plus accessible (10-30 M€).
Assurance-vie et transmission
L'assurance-vie luxembourgeoise via le triangle de sécurité offre un cantonnement des actifs du preneur au bilan de l'assureur (super-privilège). Elle admet la quasi-totalité des classes d'actifs (fonds, private equity, immobilier indirect) via fonds internes dédiés (FID) et fonds d'assurance spécialisé (FAS). C'est l'outil central des HNWI pour transmettre hors droits de succession dans de nombreuses juridictions.
Nos guides structurent holdings familiaux, assurance-vie et gouvernance familiale (family charter, board familial).