Sostanza economica Lussemburgo: requisiti per holding e fondi

Requisiti minimi di sostanza

• Locali fisici in Lussemburgo: ufficio dedicato (non semplicemente una casella postale di domiciliazione)
• Personale qualificato residente in Lussemburgo, con competenze adeguate all'attività della società
• Riunioni del consiglio di amministrazione tenute in Lussemburgo con frequenza sufficiente (minimo trimestrale raccomandato)
• Decisioni strategiche assunte in Lussemburgo con documentazione (verbali, scambi, analisi)
• Conti bancari lussemburghesi con operazioni reali e firme locali
• Documentazione delle attività: contratti firmati in Lussemburgo, corrispondenza, analisi finanziarie

Livello di sostanza secondo l'attività

Il livello di sostanza richiesto è proporzionale alla complessità e al volume delle operazioni. Una holding passiva che detiene alcune partecipazioni può operare con 1-2 dipendenti qualificati e riunioni trimestrali. Una società di finanziamento infragruppo che eroga prestiti significativi deve giustificare un team capace di analizzare i rischi di credito, gestire la tesoreria e prendere decisioni di prestito in modo indipendente. Una società commerciale operativa richiede una sostanza corrispondente al proprio volume d'affari.

Conseguenze di una carenza di sostanza

L'assenza di sostanza sufficiente può comportare il diniego dei vantaggi fiscali da parte delle autorità lussemburghesi o estere: rifiuto del beneficio delle convenzioni fiscali, rifiuto dell'esenzione di partecipazione, riqualificazione dei flussi come redditi imponibili nel paese della fonte. Gli scambi automatici di informazioni (CRS, DAC6) consentono alle amministrazioni estere di identificare le strutture senza sostanza e di contestare i montaggi fiscali.