Wirtschaftliche Substanz Luxemburg: Anforderungen für Holdings und Fonds

Mindestanforderungen an die Substanz

• Physische Räumlichkeiten in Luxemburg: dediziertes Büro (nicht nur ein Briefkasten zur Domizilierung)
• Qualifiziertes, in Luxemburg ansässiges Personal mit Kompetenzen, die der Tätigkeit der Gesellschaft entsprechen
• Verwaltungsratssitzungen, die in Luxemburg mit ausreichender Häufigkeit abgehalten werden (mindestens vierteljährlich empfohlen)
• Strategische Entscheidungen, die in Luxemburg getroffen werden, mit Dokumentation (Protokolle, Austausch, Analysen)
• Luxemburgische Bankkonten mit realen Operationen und lokalen Unterschriften
• Dokumentation der Tätigkeiten: in Luxemburg unterzeichnete Verträge, Korrespondenz, Finanzanalysen

Substanzniveau je nach Tätigkeit

Das erforderliche Substanzniveau ist proportional zur Komplexität und zum Volumen der Operationen. Eine passive Holding, die einige Beteiligungen hält, kann mit 1-2 qualifizierten Mitarbeitern und vierteljährlichen Sitzungen funktionieren. Eine konzerninterne Finanzierungsgesellschaft, die erhebliche Darlehen vergibt, muss ein Team vorweisen können, das in der Lage ist, Kreditrisiken zu analysieren, die Liquidität zu verwalten und Kreditentscheidungen unabhängig zu treffen. Eine operative Handelsgesellschaft erfordert eine Substanz, die ihrem Geschäftsvolumen entspricht.

Folgen eines Substanzmangels

Das Fehlen ausreichender Substanz kann zur Verweigerung der Steuervorteile durch luxemburgische oder ausländische Behörden führen: Verweigerung der Abkommensvorteile, Verweigerung des Schachtelprivilegs, Umqualifizierung der Flüsse als steuerpflichtige Einkünfte im Quellenstaat. Der automatische Informationsaustausch (CRS, DAC6) ermöglicht es ausländischen Verwaltungen, Strukturen ohne Substanz zu identifizieren und Steuergestaltungen zu beanstanden.