Crear una Fintech en Luxemburgo: Licencias, estatutos y regulación
Mickaël LOC
Experta en Fintech y Blockchain ·
Crear una Fintech en Luxemburgo: Licencias, estatutos y regulación
Para crear una Fintech en Luxemburgo, hay que elegir la licencia adaptada a su actividad (entidad de pago, EME, PSAV/VASP bajo MiCA...), constituir un expediente de autorización ante la CSSF y seleccionar la forma jurídica apropiada (generalmente una SA para las estructuras que requieren fondos propios elevados). Luxemburgo es uno de los hubs Fintech más atractivos de Europa gracias a su acceso directo al mercado único, su supervisión CSSF proactiva y su marco MiCA de primer nivel.
Las licencias disponibles para las fintech
- Entidad de pago (EP) - Directiva PSD2
- Entidad de dinero electrónico (EME)
- Entidad de crédito - Banco
- Gestor de fondos de inversión alternativos (AIFM)
- Sociedad gestora OICVM (UCITS)
- Proveedor de servicios sobre activos digitales (PSAV/VASP) - Marco MiCA
El reglamento MiCA y los activos digitales
Desde 2024, el reglamento europeo MiCA (Markets in Crypto-Assets) se aplica en toda la UE. Luxemburgo, a través de la CSSF, ofrece un marco de registro y autorización PSAV atractivo para las sociedades de criptoactivos que desean operar en Europa con un pasaporte europeo.
Proceso de autorización CSSF
La obtención de una autorización CSSF requiere la preparación de un expediente completo: plan de negocio, plan de continuidad de la actividad, políticas AML/KYC, estructura accionarial, programa de actividades. El plazo de instrucción es de media de 6 a 12 meses según el tipo de licencia.
Forma jurídica recomendada
La SA se recomienda generalmente para las fintech que requieren una ronda de financiación y una autorización CSSF (capital mínimo exigido a menudo más elevado). La SARL puede convenir a las estructuras más pequeñas o en fase de arranque.
¿Está creando una fintech en Luxemburgo? Nuestros especialistas le acompañan en la estructuración jurídica, la preparación del expediente CSSF y la implementación de las políticas de conformidad.
Preguntas frecuentes
¿Qué licencia hace falta para crear una fintech de pago en Luxemburgo?
Para ejercer servicios de pago, debe obtener una autorización de Entidad de Pago (EP) ante la CSSF, conforme a la directiva PSD2. El expediente de autorización es complejo y el plazo de instrucción es de 6 a 12 meses en promedio.
¿Luxemburgo es un buen país para una fintech cripto?
Sí, Luxemburgo es uno de los primeros Estados miembros de la UE en haber implantado un marco de registro PSAV (Proveedor de Servicios sobre Activos Virtuales) conforme al reglamento MiCA (2024). Una autorización luxemburguesa permite un pasaporte europeo para operar en toda la UE.
¿Qué es la CSSF?
La CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) es el regulador financiero luxemburgués. Supervisa los bancos, las fintechs, los fondos de inversión, los mercados financieros y los prestadores de servicios sobre activos digitales en Luxemburgo.
¿Qué forma jurídica elegir para una fintech?
La SA suele recomendarse para las fintechs que requieren una autorización CSSF (capital mínimo a menudo más elevado según la licencia). La SARL conviene a las estructuras más pequeñas. La SAS ofrece una flexibilidad interesante para las startups fintech en rondas de financiación.
¿Se puede beneficiar del régimen IP Box para una fintech?
Sí, si la fintech desarrolla software propietario protegido, puede beneficiarse del régimen IP Box luxemburgués que exonera el 80 % de los ingresos procedentes de la propiedad intelectual elegible, reduciendo el tipo efectivo de imposición a aproximadamente el 4,99 %.
