SOPARFI y Family Office: Estructurar su patrimonio familiar

Régimen de exención de participaciones

La SOPARFI se beneficia de una exención total sobre los dividendos recibidos y las plusvalías derivadas de la cesión de participaciones cualificadas. Condiciones: participación de al menos el 10 % (o coste de adquisición de al menos 1,2 M€), tenencia durante al menos 12 meses y que la filial esté sujeta a un impuesto comparable (tipo mínimo del 8,5 %). Este régimen permite consolidar las participaciones familiares en una única estructura, recibir los dividendos libres de impuestos y reestructurar la cartera sin impacto fiscal.

Ventajas para los family offices

• Centralización de la gobernanza familiar en una única entidad
• Acceso a más de 83 convenios fiscales para optimizar los flujos internacionales
• Sin retención en origen sobre los dividendos pagados a sociedades matrices de la UE (Directiva matriz-filial)
• Flexibilidad de distribución: dividendos, reducción de capital, liquidación parcial
• Posibilidad de combinar holding y actividades de financiación intragrupo
• Transmisión facilitada: cesión de participaciones de la SOPARFI en lugar de los activos subyacentes

Requisitos de sustancia para una SOPARFI

Para beneficiarse plenamente de las ventajas fiscales, la SOPARFI debe demostrar una sustancia económica real en Luxemburgo: locales adecuados, personal cualificado (como mínimo un director financiero o un administrador activo), reuniones del consejo periódicas en Luxemburgo y capacidad efectiva de toma de decisiones sobre inversiones y desinversiones. Los family offices más sofisticados emplean entre 3 y 10 personas en Luxemburgo para las funciones de dirección, finanzas, cumplimiento y administración.